CAIE IG revision - Section 4 (2018)

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Section 4 Government and the macroeconomy政府与宏观经济

4.1 The role of government 政府的角色

• 大纲要求

4.1.1 the role of government 政府的角色

• Locally, nationally and internationally.

• 政府在本地/本国的角色：
  • 作为生产者：生产关键产品（比如农业、武器等）、public goods公共产品、merit goods有益产品，也会和私企进行合作。
  • 作为雇主：雇佣国企的员工、学校教师等。
• 政府在国际的角色：
  • 鼓励或限制国际贸易
  • 制定对外政策
  • 作为国家代表出席WTO等组织的会议

4.2 The macroeconomic aims of government 政府的宏观经济目标

• 大纲要求

4.2.1 the macroeconomic aims of government 政府的宏观经济目标

• Economic growth, full employment/low unemployment, stable prices/low inflation, balance of payments stability, redistribution of income.
• Reasons behind the choice of aims and the criteria that governments set for each aim.

• Economic growth经济增长
  • 目标：政府寻求经济的持续稳定增长。
  • 设定为目标的原因：经济增长能够提升人们生活水平，同时也能帮助政府实现其他经济目标。
  • 衡量标准：经济增长率，即GDP的增长速度。一般尽量维持在2%或以上。
• full employment/low unemployment完全就业或低失业
  • 目标：政府寻求较低的失业率。
  • 设定为目标的原因：失业是劳动力资源的浪费，同时也会给社会带来较为资金和安全负担。
  • 衡量标准：失业率尽量低于3%左右。
• stable prices/low inflation稳定的价格或低通胀
  • 目标：政府寻求较低的通胀率。
  • 设定为目标的原因：价格的稳定能够保障经济的稳定，降低人们购买商品的压力，同时也能够保障出口商品的国际竞争力。
  • 衡量标准：通胀率尽量保持在2%左右。
• balance of payments stability国际账户稳健
  • 目标：保持国际账户的平衡，长期内出口与进口相等。
  • 设定为目标的原因：如果贸易长期逆差，则容易增加债务；如果贸易长期顺差，则国民难以享受高质量生活。所以要尽量维持平衡。
  • 衡量标准：短期可以接受一定的逆差或顺差，但长期尽量保持平衡。
• redistribution of income收入再分配
  • 目标：缩小贫富差距。
  • 设定为目标的原因：减少贫困和阶级固化，减少因为贫富差距过大而引起的种种社会问题。
  • 衡量标准：通过税收或福利补贴来尽量缩小贫富差距。

4.2.2 possible conflicts between macroeconomic aims 宏观经济目标中可能存在的冲突

• Possible conflicts between aims: full employment versus stable prices; economic growth versus balance of payments stability; and full employment versus balance of payments stability.

• Inflation通胀与unemployment失业的关系：通胀和失业一般呈负相关关系，inflation越高，unemployment越低，反之同理。
  • Inflation可能导致较低的unemployment。
    • 通胀导致人们的实际收入下降，如果人们想要保持原有的生活水平，就需要去工作，所以失业率会下降。
  • Unemployment下降可能导致inflation。
    • 失业率下降意味着更多的人从事产品生产，会带来更多产出，实现经济增长，AD右移导致demand-pull inflation。
    • 失业率下降意味着企业对劳动力的需求比较高，这会提升工资水平，企业成本上升，SRAS左移导致cost-push inflation。

• Economic growth经济增长与balance of payments stability国际贸易账户平衡的关系：
  • Current account surplus可能会带来economic growth。（即export-led economic growth出口导向型经济增长）
    • Current account surplus意味着出口大于进口，即net exports为正数，这会使得总需求AD上升，实现economic growth。、
      • 注意：如果一个国家的产出很大程度上依赖于进口的原材料，那么出口很多的同时进口也会很多，带来的net exports可能并没有很多，经济增长不会很明显。
  • Economic growth（尤其是potential economic growth）可能会带来improvement on the current account。
    • 潜在经济增长会提升这个国家的生产上限，伴随着技术的进步、教育的提升等，这使得企业在产品生产上有着更好的price and quality competitiveness价格和质量的竞争力，在出口上更有优势，能够提升出口并降低进口（本国人更多选择使用本国产品而非进口产品），current account得到改善（deficit降低或surplus增加）。

• full employment完全就业与balance of payments stability国际贸易账户平衡的关系：
  • full employment完全就业可能会带来deterioration on the current account。
    • 就业充分时，人们收入较高，会购买较多进口产品，因此进口增加，current account的情况恶化。
  • Current account deficit贸易逆差会使得本国就业情况恶化。
    • Current account deficit意味着本国出口较少或进口较多。出口较少，则出口企业招工人数可能会下降，失业人数增加。进口较多，则容易挤占本国企业的市场份额，导致本国企业破产倒闭，造成更多失业人口。

4.3 Fiscal policy 财政政策

• 大纲要求

4.3.1 definition of the government budget 政府预算的定义

• Budget：政府预算，包含两个部分，一个是tax revenue税收收入（T），一个是government spending政府支出（G）。
  • Budget deficit：政府预算赤字。此时政府支出大于税收收入，T-G<0。（这可能是政府的短期经济目标之一，用来刺激经济增长。）
  • Budget surplus：政府预算盈余。此时税收收入大于政府支出，T-G>0。
  • Balanced budget：政府预算平衡。此时税收收入等于政府支出，T-G=0。这是政府的长期经济目标之一。

4.3.2 reasons for government spending 政府支出的原因

• The main areas of government spending and the reasons for and effects of spending in these areas.

• 政府支出的用途与原因：
  • To influence economic activity为了影响经济活动（如刺激经济增长）
  • To reduce market failure为了减少市场失灵（如补贴merit goods有益商品）
  • To promote equity为了提高公平性（如发放失业补贴）
  • To pay interest on national debt为了支付国债利息

4.3.3 reasons for taxation 税收的原因

• Taxation as the main source of government revenue and the reasons for levying taxation.

• 收税的用途与原因：
  • To redistribute income from the rich to the poor用于收入再分配
  • To discourage the consumption of demerit goods用于减少对有害商品的消费
  • To rise the costs of firms that impose costs on others用于增加给他人带来负担的企业的成本（惩罚负外部性）
  • To discourage the consumption of imports and hence protect domestic industries用于减少对进口品的消费以保护本国企业（关税）
  • To influence economic activity用于影响经济活动

4.3.4 classification of taxes 税收的分类

• Examples of the different classifications of tax; progressive, regressive, proportional; and direct, indirect.

• Taxation税收根据收税对象是否可以转移，分为direct taxes和indirect taxes。
  • Indirect tax：间接税，主要是对商品和服务的税收。政府向企业征税，企业可以将税收的一部分转移给消费者去承担，如VAT（Value-added tax增值税）、GST（General Sales tax消费税）等。
  • Direct tax：直接税，指政府对收入类的税收。纳税主体无法将税收转移给其他人，如个人所得税、公司税（对公司利润征税）等。

• Taxation税收根据税率随收入变化情况，分为progressive taxes、regressive taxes和proportional taxes。
  • progressive taxes：累进税，指随着收入上升，税率逐渐提高的税收。对低收入人群有利。典型例子主要是对收入一类的税收。
    • 直接税direct taxes通常是progressive taxes。
  • regressive taxes：累退税，指随着收入上升，税率逐渐下降的税收。高收入人群的税率要低于低收入人群的税率，对高收入人群有利。
    • 典型例子包括：value-added taxes（VAT）增值税或general sales taxes（GST）销售税。
    • 间接税indirect taxes通常是regressive taxes。
  • proportional taxes：比例税，指随着收入上升，税率保持不变的税收。高收入人群与低收入人群的税率一致，相对公平。
    • 典型例子包括：统一税率20%的收入税等。
    • 比例税需要在任何价格处都必须税率一致。仅在某一收入范围内税率一致，但其他范围内税率发生变化，不是比例税（可能是progressive或regressive tax）。

4.3.5 principles of taxation 税收的原则

• The qualities of a good tax.

• Equity: 公平性。根据人们的支付能力决定税收的情况。
• Certainty：确定性。税收的规则应简单易懂并能够准确计算。
• Convenience: 便利性。税收应易于支付。
• Economy: 经济性。收取税收的成本应低于税收的收益。
• Flexibility: 灵活性。如果经济情况发生变化，税收也应尽快做出调整。
• Efficiency: 效率性。税收应能够一定程度上纠正市场失灵，至少不应降低市场的效率。

4.3.6 impact of taxation 税收的影响

• The impact of taxation on consumers, producers, government and economy as a whole.

• incidence of specific indirect taxes：间接从量税可以在消费者与生产者之间分担。
  • 税收分担常见图像：

• • 政府收到的总税收=每单位税收额×税收后生产数量=P1P2×Q1=（A +B）面积。
  • 消费者承担因为收税而导致市场均衡价格上升的部分，消费者承担部分=PP1×Q1=A面积。
  • 生产者虽然从市场上收到P1价格，但需要交税，因此实际到手的价格只有P2，所以生产者承担因为收税而导致到手价格下降的部分，生产者承担部分=PP2×Q1=B面积。（也可以用“政府总税收-消费者承担部分”的式子去计算）
  • Deadweight loss福利损失
    • 由于政府干预市场，导致消费者付出的价格上升，consumer surplus减少了（A+C）面积，其中A面积转移给了政府福利，净损失福利为C面积。生产者得到的价格下降，producer surplus减少了（B+D）面积，其中B面积转移给了政府福利，净损失福利为D面积。因此税收导致的全社会deadweight loss（welfare loss）为（C+D）面积，即图上的红色三角形部分。
  • PED和PES的大小对税收分担情况有重要影响。
    • 判断分担情况的小技巧：PED代表consumer，PES代表producer。比较PED和PES数值大小（忽略符号），哪一方数值偏小，哪一方便承担较多税收。（下图展示了不同PED和PES下的incidence of tax情况）

• Direct tax直接税的影响：
  • 好处：
    • 可以对收入进行再分配，减少贫富差距。
    • 增加政府税收收入。
  • 坏处：
    • 可能会降低人们的工作热情，从而降低劳动生产率。

• Indirect tax间接税的影响：
  • 好处：
    • 能够internalise externalities内化外部性，减少一些负面外部性带来的危害。
    • 比起direct tax容易瞒报和偷税漏税的风险，indirect tax更容易收取。
    • 消费者对于是否交税有选择性（可通过不购买该商品而不交税）。
    • 增加政府税收收入。
  • 问题：
    • 增加消费者负担，增加生产成本，社会福利损失
    • 通货膨胀压力
    • 偷税漏税问题tax evasion，腐败corruption
    • 额外行政成本administrative costs
    • 商品价格偏高，国际竞争力下降，贸易容易出现逆差。
    • 难以对需要征收的税收额进行准确估计，因为对externality的数值难以测量。
    • 如果商品是price inelastic，那么采用税收来减少使用数量的有效性将被削弱。

4.3.7 definition of fiscal policy 财政政策的定义

• Fiscal policy：财政政策。政府通过调节税收taxation和政府支出government spending来改变总需求aggregate demand的各类政策。
  • 注意：Fiscal policy主要的政策工具instruments有两大类：税收taxation和政府支出government spending，有时也会宽泛地加入政府借贷government borrowing（national debts）。
  • 税收taxation与AD呈负相关；政府支出government spending与AD呈正相关。
  • Fiscal policy主要用于尽快脱离经济衰退与危机。
  • Fiscal policy属于demand-side policies需求侧政策，但有一部分fiscal policy在长期能够影响到LRAS曲线的移动，也属于supply-side policies供给侧政策。

4.3.8 fiscal policy measures 财政政策的方式

• The tax and spending changes, in the form of fiscal policy, that cause budget balance or imbalance.
• Including calculations of the size of a budget deficit or surplus.

• Fiscal policy根据AD的变化方向，可分为两大类：
  • Expansionary fiscal policy：扩张性财政政策，有时也称为reflationary policy，政策的最终结果会导致总需求aggregate demand上升。此时budget deficit财政赤字增加。
    • 具体操作手段为：
      • 减少税收。消费者的可支配收入disposable income增加，会增加消费consumption；企业的税后利润增加，会增加投资investment。因此AD上升。
      • 增加政府支出。政府支出government spending增加，AD上升。
    • 常见图像如下：（AD曲线右移。左图为短期，右图为长期（尽量不采用monetarists的垂直LRAS，否则无法反映出real output的变化），不强调时间范围时均可）

　　　

• • Contractionary fiscal policy：紧缩性财政政策，有时也称为deflationary policy，政策的最终结果会导致总需求aggregate demand下降。此时budget surplus财政盈余增加。
    • 具体操作手段为：
      • 增加税收。消费者的可支配收入disposable income减少，会减少消费consumption；企业的税后利润减少，会减少投资investment。因此AD下降。
      • 减少政府支出。政府支出government spending减少，AD下降。
    • 常见图像如下：（AD曲线左移。左图为短期，右图为长期（尽量不采用monetarists的垂直LRAS，否则无法反映出real output的变化），不强调时间范围时均可）

　　　

4.3.9 effects of fiscal policy on government macroeconomic aims 财政政策对政府宏观经济目标的影响

• How fiscal policy measures may enable the government to achieve its macroeconomic aims.
• Note: aggregate demand and aggregate supply are not required.

• Expansionary fiscal policy扩张性的财政政策通常会增加政府的预算赤字budget deficit（或减少政府的预算盈余budget surplus），并引起inflation。
• Contractionary fiscal policy紧缩性财政政策通常会减少政府的预算赤字budget deficit（或增加政府的预算盈余budget surplus），并引起deflation。

4.4 Monetary policy 货币政策

• 大纲要求

4.4.1 definition of money supply and monetary policy 货币供给和货币政策的定义

• Monetary policy：货币政策。央行通过调节利率interest rates、货币供给money supply、汇率exchange rates和信用管控credit regulations来改变总需求aggregate demand的各类政策。
  • Monetary policy通常用于控制通货膨胀和通货紧缩。
  • Monetary policy属于demand-side policies需求侧政策，影响AD。

4.4.2 monetary policy measures 货币政策的方式

• Changes in interest rates, money supply and foreign exchange rates.

• 采用利率interest rates工具：利率与AD呈负相关。
  • 当利率上升时，储蓄savings的收益上升，从而鼓励人们存款，消费consumption下降；贷款成本costs of borrowing上升，个人和企业贷款下降，投资investment下降。所以AD下降。
  • 当利率下降时，储蓄savings的收益下降，从而鼓励人们取出存款去消费consumption；贷款成本costs of borrowing下降，个人和企业贷款增加，投资investment增加。所以AD上升。
  • 由于利率调节相对容易，因此在货币政策的范畴内，政府通常会先使用利率工具来调节AD。

• 采用货币供给money supply工具：货币供给与AD呈正相关。
  • 当市场的货币供给上升时，个人和企业有更多的钱去消费consumption和投资investment。所以AD上升。
  • 当市场的货币供给下降时，个人和企业可使用的资金下降，消费consumption和投资investment随之减少。所以AD下降。
  • 货币供给的调节主要有两种方式：
    • 印钱print money。成本非常高，通常不采用。
    • 量化宽松quantitative easing。政府进行货币供给调节的主要方式。
      • 量化宽松quantitative easing的具体实施方式为：中央银行central bank通过购买商业银行commercial bank的资产（如债券），将资金发给各商业银行，商业银行则使用这笔资金发放贷款，增加市场上的货币供给。

• 采用汇率exchange rates工具：汇率与AD呈负相关。
  • 当汇率上升时，本国商品价格在国际市场中上升，出口exports下降；外国商品价格在国际市场中下降，进口imports上升。净出口net exports下降，所以AD下降。
  • 当汇率下降时，本国商品价格在国际市场中下降，出口exports上升；外国商品价格在国际市场中上升，进口imports下降。净出口net exports上升，所以AD上升。
  • 当国家采用fixed exchange rate时，由于名义汇率固定，该工具调节能力下降。

4.4.3 effects of monetary policy on government macroeconomic aims 货币政策对政府宏观经济目标的影响

• How monetary policy measures may enable the government to achieve its macroeconomic aims.

• Monetary policy根据AD的变化方向，可分为两大类：
  • Expansionary monetary policy：扩张性货币政策，政策的最终结果会导致总需求aggregate demand上升。
    • 具体操作手段为：
      • 减少利率interest rates。
      • 增加货币供给money supply。
      • 放松信用管控credit regulations。
    • 常见图像如下：（AD曲线右移。左图为短期，右图为长期（尽量不采用monetarists的垂直LRAS，否则无法反映出real output的变化），不强调时间范围时均可）

　　　

• • Contractionary monetary policy：紧缩性货币政策，政策的最终结果会导致总需求aggregate demand下降。
    • 具体操作手段为：
      • 增加利率interest rates。
      • 减少货币供给money supply。
      • 加强信用管控credit regulations。
    • 常见图像如下：（AD曲线左移。左图为短期，右图为长期（尽量不采用monetarists的垂直LRAS，否则无法反映出real output的变化），不强调时间范围时均可）

　　　

• Expansionary monetary policy扩张性的货币政策通常会引起inflation（或纠正deflation）。
• Contractionary monetary policy紧缩性财政政策通常会引起deflation（或纠正inflation）。

4.5 Supply-side policy 供给侧政策

• 大纲要求

4.5.1 definition of supply-side policy 供给侧政策的定义

• Supply-side policy：供给侧政策。政府通过培训training、基础设施发展infrastructure development、支持技术提升support for technological improvement等多种方式提升LRAS，增加经济体的生产潜力productive potential和产能productive capacity。
  • 能够提升LRAS的各类政策都属于supply-side policies。一些涉及到taxation和government spending的政策，短期影响AD，是fiscal policy，长期影响LRAS，也属于supply-side policies。
  • 由于是对长期的影响，因此该类政策主要针对提升LRAS（基本没有针对降低LRAS的政策，因为这将意味着经济长期倒退）。
  • Supply-side policy常见图像如下：（两种理论的LRAS曲线均可）

　　　

4.5.2 supply-side policy measures 供给侧政策的方式

• Possible supply-side policy measures include education and training, labour market reforms, lower direct taxes, deregulation, improving incentives to work and invest, and privatisation.

• 教育education与培训training
  • 通过education和training，提升劳动者的技能skills和生产率labour productivity，从而增加labour生产要素的灵活性flexibility和可移动性mobility，提高产量。
  • Education还可以提高企业家素质quality of entrepreneurship，能够更有效地抓住机遇，勇于革新innovation。
• 基础设施建设infrastructure development
  • 通过infrastructure development，能够有效降低运输成本transport costs、能源成本energy costs、通讯成本communication costs等，企业成本下降会导致产量增加，商品也更容易运到市场。
  • infrastructure development可以增加生产要素（尤其是labour和capital）的可移动性mobility，能减少失业，增加产出。
• 技术提升support for technological improvement
  • technology提升会使得商品生产更有效率efficiency，从而提高产量。
• 削减公司税cut in corporate tax。
  • 公司税下降，则企业可支配利润增加，可使用这些资金去投资技术、更新设备、引进人才等。
• 削减收入税cut in income tax。
  • 工人的可支配收入disposable income上升，鼓励他们增加工作时长，提高生产效率，增加产出。同时也鼓励人们成为labour force。
• 工会改革trade union reform。
  • 削弱工会力量power of trade union可以增加labour的可移动性mobility，减少罢工发生频率，提升产量。同时，宽松的环境也会吸引Foreign direct investment外国直接投资，带来经济增长。但注意此举可能会导致人们的收入下降，从而降低人们工作积极性。
• 私有化privatisation。
  • 一般私有企业的效率efficiency会高于国企，有利于提高产量。
• 去规则化deregulation。
  • 减少各类门槛barriers，便于企业提升利润，去增加产量和开发技术。
• 鼓励移民immigration，尤其是鼓励高端人才引进。
  • 提升劳动者素质，增加劳动力市场竞争，提高劳动生产率。

4.5.3 effects of supply-side policy measures on government macroeconomic aims 供给侧政策对政府宏观经济目标的影响

• How supply-side policy measures may enable the government to achieve its macroeconomic aims.

• Supply-side policy供给侧政策通常会增加国民收入和实际总产出，降低价格水平（缓解inflationary pressure），增加就业。

4.6 Economic growth 经济增长

• 大纲要求

4.6.1 definition of economic growth 经济增长的定义

• Actual economic growth实际经济增长：GDP国内生产总值的增长。
  • 用PPC图像表示为内部的一点朝PPC靠近；用AD/AS图像表示为AD曲线右移或SRAS右移，使得Y上升。
  • 常见图像如下：

　　　　　　

• Potential economic growth潜在经济增长：productive potential生产潜力上升（也称为最大产出上限提升）
  • 用PPC图像表示为PPC向外扩张；用AD/AS图像表示为LRAS曲线右移，使得Y上升。
  • 常见图像如下：

　　　　　　

• 同时经历actual和potential growth的经济图像
  • 经济增长是量变到质变的过程，两种增长一直都是同时发生的。
  • 常见图像如下：

　　　

4.6.2 measurement of economic growth 经济增长的测量

• Real Gross Domestic Product (GDP) and how it can be used to measure economic growth.
• GDP per head (capita).

• Gross Domestic Product (GDP)：国内的总产出。以国界线作为划分标准，无论是本国企业还是外国企业，只要在本国国界范围内，都计入GDP。
  • 经济增长率\(growth\space rate=\frac{GDP_{2}-GDP_{1}}{GDP_{1}}\)
  • GDP有三种计量标准，如果计算无误，三种计量标准的结果是一致的。
    • The output method（O）：产出法。按照产品的生产要素成本costs进行计量，逐个生产过程累加（按照每个步骤的附加值进行计算），避免出现重复情况。
    • The income method（Y）：收入法。按照投入的生产要素带来的回报income进行计量。注意仅对有产出的要素进行收入计算，transfer payments是不参与计算的。
    • The expenditure method（E）：消费法。按照在国内的消费、投资、政府支出和进出口的数额进行计量。transfer payments同样不参与计算。存货stocks参与计算（因为是当期投入带来的产出，按理说当期应该参与售卖的）。出口应被计入（出口品在本国生产），进口应被减掉（进口品不在本国内生产）。

• 为去除人口因素，测量指标可优化为GDP per capita（人均GDP）。
  • \(GDP\space per\space capita=\frac{GDP}{population}\)

• nominal GDP：名义GDP。该国今年的nominal GDP等于当年生产的产品数乘以当年的商品价格current price。
  • 名义GDP发生变化可能由于产量变动导致，也可能由于价格变动（通胀）导致，采用该指标估计经济情况容易产生误导。
• real GDP：实际GDP。该国今年的real GDP等于当年生产的产品数乘以base year基准年的商品价格。
  • base year：基准年，人为选出的外界影响因素较小的年份，以该年的价格作为之后各个年份商品价格的基准参与GDP等经济量的计算，以剔除价格水平变化的影响。
  • real GDP用base year的价格去计算GDP中的商品价格，剔除了价格水平变化导致GDP数值变化的影响，以保证GDP数值的变动是由于产量变化引起的。

4.6.3 causes and consequences of recession 经济衰退的原因和影响

• Meaning of recession and how a recession moves the economy within its PPC.

• Recession经济衰退：经济增长的对立面，表现为GDP的持续下降或生产潜力的持续下降。（数据连续两个季度下滑）
  • 用AD/AS图像表示为AD曲线左移或LRAS曲线左移，使得Y下降。如下图所示。

　　　

• • 经济衰退的影响：
    • 失业增加。
    • 通货紧缩。
    • 税收减少，政府支出增加（发放各类补贴），导致财政赤字。

4.6.4 causes of economic growth 经济增长的原因

• How changes in total demand may increase the utilisation of resources and GDP - resulting in a movement from inside toward the PPC.
• How economic growth shifts the economy’s PPC to the right and is caused by changes in investment, technology, and the quantity and quality of the factors of production.

• 【参考4.6.1】。

4.6.5 consequences of economic growth 经济增长的影响

• The costs and benefits of economic growth in the context of different economies.

• 经济增长的好处：
  • 增加国民可使用的商品和服务，提升standards of living。
  • 减少贫困poverty。
  • 增加政府税收（income tax上升；VAT增值税上升）
  • 就业employment上升。
  • 提升消费者和生产者的信心consumer and producer confidence。
  • 增加商品的国际竞争力international competitiveness。
  • 提高国家的国际地位international prestige and power。
• 经济增长带来的问题：
  • 存在机会成本opportunity costs，为了发展经济，可能会放弃一些东西，比如当前消费、环境保护、自然资源、休闲娱乐等。
  • 经济的结构性变动structural changes会导致一些企业倒闭或者一些员工失业。
  • 工作压力working pressure变大。
  • 环境受到影响（污染pollution）。

4.6.6 policies to promote economic growth 提升经济增长的政策

• The range of policies available to promote economic growth and how effective they might be.

• 短期内，可以采用expansionary fiscal and monetary policies扩张型财政政策和扩张型货币政策，促进经济增长。【可参考4.3.8和4.4.3】
• 长期内，可以采用supply-side policies供给侧政策，促进长期经济增长。【可参考4.5.2】

4.7 Employment and unemployment 就业和失业

• 大纲要求

4.7.1 definition of employment, unemployment and full employment 就业、失业和完全就业的定义

• 经济学中的失业unemployment指的是有能力able、愿意工作willing to work、却没有工作without jobs的人。这比日常生活中常说的失业范围要窄很多，要特别注意。
  • Employment就业：有工作的人。
  • Full employment完全就业：几乎所有愿意工作的人都找到了工作。

4.7.2 changing patterns and level of employment 变化的就业结构与水平

• The nature and causes of changes in the pattern of employment, for example increase in proportion of workers employed in the tertiary sector and formal economy as an economy develops; a greater proportion of women in the labour force due to changes in social attitudes; decline in the proportion employed in the public sector as a country moves towards a market economy.

• 就业结构的变化：
  • Industrial structure产业结构变化
    • 就业人群所处产业逐渐从primary sector第一产业转向secondary sector第二产业和tertiary sector第三产业。
  • Proportion of women in employment女性参与度
    • 近年来，女性参与工作的比例越来越高。
  • Proportion of workers in the private and public sectors企业性质变化（国企与私企）
    • 大多数国家中，人们会从国企变更到私企工作。
  • Full-time and part-time work就业时间变化（全职与兼职）
    • 大多数工人选择全职工作。
  • Employed and self-employed就业方式变化（企业职员与灵活就业）
    • 大多数发达国家中，人们会选择去企业就业。
    • 在一些发展中国家中，人们会选择灵活就业（自我雇佣）。
  • Informal and formal economies正式经济与非正式经济
    • 在非正式经济中工作的工人，其待遇和工资比在正式经济中工作的工人要低。
  • High and low quality employment就业质量
    • 高质量工作通常需要能够掌握熟练技能的工人。
  • Flexible employment灵活就业
    • 如果劳动力能够灵活地转换到其他岗位，则容易找到工作。

4.7.3 measurement of unemployment 失业的测量

• How unemployment is measured - claimant count and labour force survey - and the formula for the unemployment rate.

• 对失业的测量方式主要分两种：
  • Claimant count measure：政府根据前来申领失业补助unemployment benefits的人数计算失业人数（英国采用该种方法时，是按照Job Seeker’s Allowance这一补贴的领取来计算的。）
    • 该方法好处：
      • 数据获取方便快捷，便于收集。
      • 统计成本低。
    • 该方法问题：
      • 领取补贴人群和失业人群不完全重合（有些失业的人没有申请领取补助，有些工作的人冒领失业补助，有些under-employment的人不符合领取条件但算是隐性失业）。
      • 领取福利补助会使得某些人群放弃寻找工作，从而退出劳动力市场。
  • Labour force survey measure：世界劳工组织（ILO）选取一部分人群作为样本，进行有关工作情况的访谈或问卷调查，并用该样本来估计整个经济体的失业情况。
    • 该方法好处：国际标准统一，可进行经济体之间的比较。
    • 该方法问题：
      • 样本可能不具有代表性。
      • 每个人对问题的回答标准可能不统一（尤其是主观问题）。
      • 统计口径粗略，缺少更具有指导意义的细分数据。
      • 统计成本高，耗时长。
      • 访谈时人们可能会刻意隐瞒失业现状。

• 失业率的计算公式：
  • \(Unemployment\space rate = \frac{Unemployment}{Labour\space force} = \frac{Unemployment}{Employment + Unemployment}\)

4.7.4 causes/types of unemployment 失业的原因/类型

• Frictional, structural and cyclical unemployment.

• Frictional unemployment：摩擦性失业，指的是劳动者暂时处于上一份工作和下一份工作之间的空窗期的失业状态。
  • 摩擦性失业非常短暂，可能只会维持几天或者几周。
  • 摩擦性失业对AS侧造成影响。
    • 摩擦性失业具体还会分为四种小分类：
      • Voluntary unemployment：自愿性失业，指的是劳动者不接受当前工资下的工作岗位。
      • Search unemployment：搜索性失业，指的是放弃了可获得的工作机会，转而寻求更满意的工作。
      • Casual unemployment：临时性失业，指的是劳动者结束了上一份短期工作，在寻找或等待下一份短期工作。（比如演员、建筑工人）
      • Seasonal unemployment：季节性失业，指的是由于某些商品和服务的特殊性质，人们会在一年中的某些时间段内临时失去工作。（如雪乡旅游、海滩租赁等）

• Structural unemployment：结构性失业，指的是由于劳动力市场中的需求和供给无法完全匹配所造成的失业情况。
  • 结构性失业属于经济结构不断变化带来的结果，有时候对劳动力的需求和劳动力供给情况对不上，所以出现失业。结构性失业如果不干预则会长期存在。
  • 结构性失业对AS侧造成影响。
  • 结构性失业具体还会分为多种小分类：
    • Regional unemployment：地区性失业，指的是由于地域隔阂、思维观念、家庭、物价、当地企业集中倒闭等原因，导致某些地区的劳动力过剩而另一些地区的劳动力紧缺，地区间供需不平衡。（如交通不畅导致农村大量劳动力难以进城务工，而城市建设又紧缺劳动力）
    • Technological unemployment：技术性失业，指的是技术进步或资本取代劳动力，而导致一部分劳动者失业。
    • International unemployment：国际性失业，指的是由于本国商品缺乏国际竞争力或本国企业向国外转移，而导致本国企业削减产出，造成一部分劳动者失业。
    • Occupational unemployment：职业性失业，指的是失业者由于技能、知识等不足而无法胜任新工作的需求，导致难以找到新工作的情况。如市场上的劳动力需求均为泥瓦匠，因此只会木工的木匠失业后难以更换新工作。

• Cyclical unemployment：周期性失业，指的是由于经济周期的存在而导致的失业情况，在经济衰退时该类型尤其明显。
  • 周期性失业会随着经济周期而反复出现，并在一段时间后减弱或消失。
  • 周期性失业主要来自于需求不足deficient aggregate demand，对AD侧造成影响。
  • 周期性失业的常见图像如下：（经济衰退导致对劳动力需求下降，如果工人拒绝降低工资，则发生失业。而降低工资又会使得人们对商品的需求降低，经济进一步衰退，失业情况持续恶化。）

• 对各类失业情况的简要总结图：

4.7.5 consequences of unemployment 失业的影响

• The consequences of unemployment for the individual, firms and the economy as a whole.

• 对工人worker的影响：
  • 好处：
    • 对于少部分人来说，失业可以成为获得更高收入的机会。
  • 问题：
    • 收入income下降，生活质量standards of living降低。
    • 自卑A cost in terms of personal worth and dignity，心理压力pressure大。
    • 长期远离工作岗位会使得他们技能生疏、被怀疑工作能力，更难找到工作。
• 对企业firms的影响：
  • 好处：
    • 企业可以随时调整对劳动力的需求情况，对商品市场的反应迅速。
    • 由于有失业压力，部分劳动者可能会放弃高工资的要求。
  • 问题：
    • 消费者收入下降，降低了对商品的消费需求。
    • 长此以往，劳动力储备会下降，企业招工会变得困难。
• 对社会society的影响：
  • 问题：
    • 失业人口过多会对社会治安造成负面影响，犯罪率crime rate可能上升。
• 对经济economy的影响：
  • 好处：
    • 失业的存在能推动产业升级，劳动力逐渐从夕阳产业向成熟产业或朝阳产业转移。
  • 问题：
    • Labour的生产要素没有最大效率利用，经济无法达到最大产出，社会福利没有最大化。
• 对政府government的影响：
  • 问题：
    • 政府必须为失业人口提供失业补助unemployment benefits，增加了政府支出government expenditure，容易带来预算赤字budget deficit。
    • 失业人口的收入下降，收入税income tax下降，政府的税收收入tax revenue减少。
    • 需要额外为失业人口提供信息、举办各种招聘会、培训等等，有一定的成本。
• 对其他消费者consumer的影响：
  • 问题：
    • 企业可能因为当地失业人口过多、需求不足而离开，当地的其他消费者可消费的商品和服务减少，影响生活质量standards of living。

• 失业带来影响的大小取决于：
  • 失业率rate高低：失业率越高，（负面）影响越大。
  • 失业时长duration：失业时间越久，（负面）影响越大。
  • 失业类型type：摩擦性失业的影响最小，周期性失业和结构性失业带来的（负面）影响较大。

• 关于失业，其他需要注意的问题：
  • 低失业不代表经济情况一定很好。人们可能处于underemployment的状态，劳动力资源仍被大量浪费。
  • 失业率下降的原因需要引起注意。如果是因为劳动力提升了技能、基础设施改善等原因而导致失业率下降则是好消息；如果是因为劳动力实在难以找到工作而退出劳动力市场，则需要引起重视并采取措施。
  • 失业情况在不同群体之间的情况可能不同，受到年龄、性别、种族、地区、技能等多重因素影响。

4.7.6 policies to reduce unemployment 减少失业的政策

• The range of policies available to reduce unemployment and how effective they might be.

• 对于structural unemployment结构性失业和frictional unemployment摩擦性失业，政府可以考虑supply-side policies供给侧政策，通过提供信息、基础设施建设、教育等方式对症下药，解决失业原因，减少失业。
• 对于cyclical unemployment周期性失业，政府可以考虑expansionary fiscal and monetary policies扩张型财政政策和扩张型货币政策，促进经济增长，从而增加就业。

4.8 Inflation and deflation 通胀与通缩

• 大纲要求

4.8.1 definition of inflation and deflation 通胀与通缩的定义

• Inflation：通货膨胀。指的是价格水平price level的持续上升（通常为两个季度），通胀率为正数。此时货币的购买力下降。
  • 注意：价格水平是价格的平均水平，常用CPI表示。价格水平的上升不代表每种商品的价格都在提升，发生通胀时，有的商品价格上升多，有的上升少，有的甚至会下降。
• Deflation：通货紧缩。指的是价格水平price level的持续下降（通常为两个季度），通胀率为负数。此时货币的购买力上升。

4.8.2 measurement of inflation and deflation 通胀与通缩的测量

• Measurement of inflation and deflation using the Consumer Prices Index (CPI).

• 对价格水平变动的测量的指标主要是Consumer price index（CPI，消费者价格指数）和inflation rate通胀率。
• Consumer price index（CPI）：消费者价格指数，指的是从家庭households消费的所有商品中，选出一揽子有代表性的商品a basket of representative products，计算这一揽子商品价格的加权平均变化average change of prices情况。
  • CPI计算的是平均数，因此每种商品的价格变化情况不一定相同，价格有上升也会有下降。
  • CPI是具体的数字，不是百分数。如CPI=109（前一年CPI=100）可以理解为如果一样商品去年卖100元，那么同样的商品今年将卖109元。
  • 计算方法：

• • • 1. 人为选取base year，并规定base year的CPI为100。可根据情况改动，但后续计算过程也要进行相应调整。
    • 2. 根据人们消费情况确定一揽子商品。各国挑选标准不同，英国会挑选约650-700种商品。通常这些商品都和人们的生活息息相关，衣食住行等基本需求品在样本中的占比普遍偏高。（A-Level阶段无需掌握具体挑选标准）
    • 3. 为不同类型的商品赋权重。按照消费者在该商品上的总消费额占比为每种商品确定权重，以体现该商品对价格变化影响的重要程度。权重越高，意味着该商品价格如果发生变动，越能够影响全社会价格水平，对人们和经济体影响较大。
    • 4. 确定每种商品的价格变化幅度。可通过各种途径（采访、实地调查、上网查找等）了解一段时间内每一种商品的价格变化。（价格变化情况以base year为准，A-Level阶段无需掌握具体了解价格的过程）
    • 5. 将第三步的权重与第四步的价格变化幅度相乘，得到CPI的变化率。
      • \(\%\space change\space of\space CPI = w_{1}\times\Delta P_{1} + w_{2}\times\Delta P_{2} + w_{3}\times\Delta P_{3} + w_{4}\times\Delta P_{4} +\space ...=\sum_{i=1}^n w_i\Delta P_i\)
    • 6. 用base year的CPI=100与第五步的CPI变化率相乘，得到本年度的CPI。（注意：因为第四步的价格变化采用base year的情况计算变化率，因此这里永远都是采用base year的CPI=100去乘。）
      • \(CPI_{i} = CPI_{0}\times(1 + \%\space change\space of\space CPI)\)
    • 7. 使用不同年份的CPI去计算通货膨胀率inflation rate。

• 关于通胀率inflation rate的计算：
  • \(inflation\space rate = \frac{CPI_{2}-CPI_{1}}{CPI_{1}}\)

• 使用CPI测量时可能遇到的困难：
  • 难以准确选取base year基准年。
  • 做调查survey时，不同人群对相同的题目可能出现主观上的理解偏差、记忆偏差，甚至可能出现故意隐瞒。
  • 选取一揽子商品时，可能存在以下问题：样本选取有偏差bias，不具有代表性not representative；不同群体有不同的偏好性，CPI不能代表该群体；更新速度慢take time，难以代表当前消费情况（out of date过时）；忽略人们转移需求alter purchases to cheaper products、商品质量quality有差异（比如提价是因为质量提升导致、企业没有提价但产品质量变差）等。

4.8.3 causes of inflation and deflation 通胀与通缩的原因

• Causes of inflation: demand-pull and cost-push.
• Causes of deflation: demand-side and supply-side.

• Cost-push inflation成本推动型通货膨胀
  • 由于企业costs上升（包括工资wage、原材料raw material、能源energy、税收tax、汇率贬值depreciation、资源受损depletion of resources等等），导致AS曲线左移，提升了价格水平price level。
  • 常见图像如下：

• • 由于cost-push inflation会带来real output的下降，因此这种原因导致的通货膨胀必须尽快干预，否则会带来经济衰退。
  • Wage-price spiral：工资-价格（恶性）循环。当劳动者产生经济会发生通货膨胀的预期expectation后，会要求提高工资水平，因此企业的成本会上升，引发cost-push inflation，从而真的发生了通货膨胀。如果不加干涉，通货膨胀会愈演愈烈，形成恶性循环。
  • Imported inflation：进口型通胀。由于国外发生了通货膨胀或本国货币相对贬值，进口原材料的价格上升，企业成本增加，带来cost-push inflation，从而本国也发生了通货膨胀。

• Demand-pull inflation需求拉动型通货膨胀
  • 由于aggregate demand上升较快（C、I、G、X-M等上升），导致AD曲线右移，提升了价格水平price level。
  • 常见图像如下：

• • Demand-pull inflation时，虽然价格水平提升，但总产出real output同样也有所上升，经济得到增长。因此当通胀率较低时，政府基本不会干预。
  • 当消费者有了通货膨胀的预期expectation之后，会趁价格还没上涨时立即进行商品的购买，从而提升consumption，导致AD上升，从而真的发生了通货膨胀。
  • 在长期，随着GDP濒临生产上限，通胀会逐渐加速。（凯恩斯的理论）
  • 货币学派Monetarists认为，货币供给money supply的过量增加使得货币贬值，价格提升，从而引发通胀（“monetary inflation”）。而凯恩斯学派Keynesians则认为，是由于发生了通货膨胀导致价格提升，政府不得不发行更多的货币以满足人们对money的需求。
  • 政府支出government spending和投资investment在长期可能并不会导致通胀，因为这些可作为供给侧政策，通过提高教育、基建等，提升劳动力或资本的生产效率，从而引发LRAS右移。价格水平仍保持在原来的位置上。（短期会引发通胀）

• 注意：demand-pull inflation和cost-push inflation有可能会相互叠加、相互推动。
  • 比如，贬值会导致进口价格提升，引发cost-push inflation，同时出口也会增加，引发demand-pull inflation。
  • 比如，高政府支出引发了demand-pull inflation，价格提升，这使得工人要求高工资，进而引发cost-push inflation。

• 关于deflation的发生原因
  • Good deflation（supply-side deflation）
    • 由于商品质量提升、技术进步、劳动生产率提升等原因导致AS曲线右移，价格水平降低。
    • 常见图像如下：

• • • 商品质量提升、技术进步、劳动生产率提升，real output上升带来经济增长，经济的竞争力增强，因此这种类型的deflation带来的更多是正面效果，政府不会干预。
  • Bad deflation（demand-side deflation）
    • 由于有效需求不足deficient aggregate demand导致AD曲线左移，价格水平降低。
    • 常见图像如下：

• • • 这种类型的deflation，由于有效需求不足，AD曲线左移导致real output下降，经济陷入衰退，失业人口增加，人们的收入减少，从而消费会随之下降，有效需求愈发不足，导致陷入经济衰退的恶性循环，deflation causing deflation（deflationary spiral）。此时政府必须尽早干预经济，避免情况恶化。
    • 大多数deflation是这种bad deflation。

4.8.4 consequences of inflation and deflation 通胀与通缩的影响

• The consequences of inflation and deflation for consumers, workers, savers, lenders, firms and the economy as a whole.

• inflation带来的好处：
  • 刺激产出stimulate output，推动企业扩张。
    • 低稳的需求拉动型通胀low and stable demand-pull inflation会提升产量，带来经济增长。
  • 减少债务压力reduce the burden of debt。
    • 通胀发生时，实际利率real interest rate下降，借款者borrowers还钱金额的实际价值下降，税负压力减轻。（也可以理解为通胀导致名义工资上升，而还款数额不变，更容易还清欠款。）
  • 阻止一部分失业prevent some unemployment。
    • 通胀发生时，工资水平的调整存在滞后性，名义工资不变时，企业的实际成本降低。因此企业无需进行大规模裁员即可满足盈利需求，一部分人的工作得以保住。
• inflation带来的问题：
  • 货币价值下降a fall in the value of money。
    • 产品价格上升，同样单位的货币能够买到的产品数量下降，说明货币价值降低（购买力下降）。
  • 净出口下降reduction in net exports。
    • 本国通胀会导致国产商品的价格竞争力下降，减少出口并增加进口，容易使得current account情况恶化。
  • 收入分配受到影响unplanned redistribution of income。
    • 一部分劳动者实际收入降低，生活质量下降。
    • 发放贷款者lenders收到的还款的购买力purchasing power下降。
  • 存在菜单成本menu costs。
    • 价格变动导致标签要常换。
  • 存在“皮鞋成本”shoe leather costs。
    • 由于通胀会降低人们现有投资方式的收益，人们需要花费额外的成本（时间、精力、金钱等）去寻找更高收益的投资方式。
  • 存在财政拖累fiscal drag。
    • 由于通胀的存在推高了名义工资，但税法调整相对滞后，人们需要按照更高层级的税率交收入税，实际可支配收入下降，福利受到损失。
  • 减少投资discouragement of investment。
    • 高通胀为经济带来不确定性uncertainty，人们会为了规避风险risk而减少投资。
  • 存在通胀噪音inflationary noise。
    • 价格有信号作用signal。通胀带来的价格水平提升会被企业误解读为对商品的需求增加，因此会增加产出，导致资源的浪费resource misallocation。
  • 通胀会引发下一轮通胀inflation causing inflation。尤其是对通胀的预期会使得通胀提前到来。

• inflation对经济的影响程度大小取决于：
  • Cause of inflation通胀的原因。
    • cost-push inflation比demand-pull inflation的危害更大。
  • inflation rate通胀率大小。
    • 高通胀比低通胀的影响大。
  • inflation是否平稳。
    • accelerating加速的通胀比stable稳定的通胀影响要大。
  • inflation是否被估计到。
    • 已被人们估计到的通胀（有预期的通胀）影响相对较小，因为人们已经将通胀带来的各种问题考虑到自己的经营或投资计划内。
  • 和其他国家通胀情况的对比comparing with other countries。
    • 如果本国通胀水平比其他国家高，商品的国际竞争力会降低，危害较大。

• 关于deflation的影响
  • deflation好处：
    • 价格下降，消费者可以用更少的钱购买商品。（货币购买力上升）
    • 工人的实际收入上升。
    • Good deflation代表着技术进步，经济竞争力增强。
    • 本国商品的价格竞争力增强，出口增加进口减少，net exports增加。（如果是因为AD不足导致的deflation，经济可以通过这种途径增加AD，将其扭转回正常位置。）
    • 放贷者lenders收到的还款实际购买力purchasing power上升。
  • Deflation存在的问题：
    • 通缩发生时，企业的收入可能因为商品的价格水平下降而降低，发放的实际工资提升，导致企业利润profits下降。
    • 借款者borrowers欠款的实际价值上升，还贷压力增加。
    • 如果是bad deflation，将会引发下一轮bad deflation，形成恶性循环，经济衰退。
    • 失业人口增加。Bad deflation引发经济衰退，企业会大规模裁员。实际工资上升会使得企业通过裁员方式来减少成本。

4.8.5 policies to control inflation and deflation 控制通胀与通缩的政策

• The range of policies available to control inflation and deflation and how effective they might be.

• 控制inflation通货膨胀的政策：
  • 对于通胀率较低的情况，政府一般不多加干涉。（2%左右的通胀是理想目标）
  • 对于通胀率较高的情况，政府可以采用contractionary fiscal and monetary policies紧缩性财政政策和紧缩性货币政策，使得AD下降；或者使用supply-side policies供给侧政策，使得LRAS增加。二者都可以降低通货膨胀。

• 控制deflation通货紧缩的政策：
  • 对于good deflation（supply-side deflation），政府一般不多加干涉。因为这类通缩能够带来一定的经济增长。
  • 对于bad deflation（demand-side deflation），政府可以采用expansionary fiscal and monetary policies扩张性财政政策和扩张性货币政策，使得AD上升，从而提高price level价格水平。