Edexcel IAL U3 revision - Section 3 (2018)

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Section 3 Market structures and contestability 市场结构和可竞争性

• 大纲要求

1. Efficiency 效率

a) The concepts of: 掌握下列概念：

• allocative efficiency 分配效率
• productive efficiency 生产效率
• dynamic efficiency 动态效率
• X-inefficiency X无效率
• efficiency/inefficiency in different market structures. 不同市场结构中的效率或无效率

• productive efficiency：生产效率。企业以最低的平均成本进行生产。
  • 竞争Competition能够促进企业去追求productive efficiency。如果不能达到足够低的成本，企业赚不到足够的利润，产品售价偏高也会导致消费者减少购买，最后会倒闭。
  • productive efficiency的条件：MC=AC
    • 在PPC中，PPC线上所有的点都满足productive efficiency的要求。因为按照PPC的定义，线上的点都是在用尽全部原材料后能达到的生产上限，所以符合成本最低的要求。
      • 图中Y点满足productive efficiency，而X点则没有达到生产效率。

• • • 在成本线的图像中，MC线与AC线的交点所对应的产量满足productive efficiency的要求。
      • 图中AC线的最低点X对应的产量Q即为满足productive efficiency时的产量。

• allocative efficiency：分配效率。企业生产的数量能够充分满足消费者的需求，使其效用最大化。
  • 竞争Competition也能够促进企业去追求allocative efficiency。如果不能迎合消费者的需求，生产出的东西将无人问津，会亏损。但如果迎合消费者，则会获得高额的利润。
  • allocative efficiency的条件：MC=P或MC=AR
    • 在PPC中，PPC与indifference curve相切的点满足allocative efficiency（如果相离则不存在allocative efficiency的位置，如果相切则PPC上仅有一点满足allocative efficiency）。这是由于生产需要贴合消费者的需求，所以需要兼顾生产与效用两条线。

• • • 在收益-成本线的图像中，MC线与AR线的交点所对应的产量满足allocative efficiency的要求。

• dynamic efficiency：动态效率。企业通过诸如技术革新、研发等手段在长期内保持生产效率，达成资源的有效分配。
  • 常见图像：

• • 注意：dynamic efficiency保证的是企业在长期有生产效率，但因为研发的前期需要巨额投资，因此短期内成本很高，很难达成productive efficiency。

• X-inefficiency：企业在当前产量下，其生产成本高于竞争市场中的成本。

• • 图中，产量为Q时成本最低的点为B点，该点是当前产量下最有效率的点，称为X-efficiency。（注意，仅是当前产量，而非长期最佳产量）而该产量下并非最低成本的点（如A点），则称为X-inefficiency。

• efficiency/inefficiency in different market structures 不同市场结构中的效率或无效率
  • 【参考3.3.3-3、3.3.3-4、3.3.3-5、3.3.3-6】

2. Concentration ratio 集中率

a) Calculation of n-firm concentration ratios. 计算n家企业的集中率

• concentration ratio：集中率。计算市场内最大的前3~5家企业的市场份额，以初步判断market structure市场结构的指标。
  • 计算公式：\(n-firm\space concentration\space ratio=\frac{market\space size\space of\space TOP\space n\space firms}{total\space size\space of\space market}\times 100\%\)

b) The significance of concentration ratios. 集中率的重要性

• concentration ratio集中率对市场结构不能进行准确的判定，只能大致推断。具体哪种类型还要看最大的这几家企业的市场份额具体情况。比如三个市场的concentration ratio都是80%。但一个市场的TOP 5的市场份额均是16%，这个市场大概率是个竞争性很强的市场；一个市场的TOP 5的市场份额分别为35%，30%，10%，3%，2%，这个市场大概率是个寡头市场；一个市场的TOP 5的市场份额分别是70%，4%，3%，2%，1%，这个市场大概率是个垄断市场。所以单从集中率这一个指标无法准确判断，需要结合其他指标。

3. Perfect competition 完全竞争

a) Assumptions of perfect competition. 完全竞争的假设

• Perfect competition：完全竞争。市场内存在很多企业a large number of buyers and sellers、没有进出门槛freedom of entry into and exit from the market、售卖同一种产品identical products的理想型市场结构。
  • 买卖双方拥有perfect knowledge（信息途径完全一致，或称complete information）。
  • 买卖双方都没有办法影响市场价格，只能被动接受市场确定的价格，是price takers。
  • 为了研究方便，还做了企业追求利润最大化profit maximisation的假设。
  • 现实中几乎没有实例，比较接近的是国际性的农业市场（如国际小麦市场、国际玉米市场等）。

b) Profit-maximising equilibrium in the short run and long run. 短期和长期在利润最大化下的均衡

• 【短期】内，关于企业产量与利润的讨论：

• • 市场通过普通的Demand curve和Supply curve确定了市场价格P。
  • 因为单个企业无法影响价格，所以每个商品售卖时只能执行市场价格，有AR=MR（也就是企业面对的Demand curve）。
    • 市场的图像和企业的图像间，由于企业的价格是市场价格传递过来的，所以用一条价格的虚线将两张图像联系起来，表示二者价格相同且逻辑上有关联。
  • 企业可以根据自身情况确定MC线和ATC线，均为普通的“U”型。
  • 企业在完全竞争市场中想要短期有所盈利，能做的只有调整产量（但一家企业的调整对市场来说影响微乎其微，可忽略不计）。为了实现profit maximisation利润最大化的目标，企业的产量应该由MC=MR来决定。【参考7.8.1】
  • MR与MC交点向横轴做垂线，确定了企业的产量为Q。在产量为Q的情况下，在AR线（即D线）上找到其对应的平均收益数值P，在ATC线上找到其对应的平均成本数值C。则TR = P × Q = OPBQ的面积。TC = ATC × Q = OCAQ的面积。所以利润profits = TR - TC = OPBQ的面积 - OCAQ的面积 = CPBA的面积，即图中阴影部分的面积。
  • 在短期这种情况下，企业的TR＞TC，所以赚取的是supernormal profits，图像上表示为可见的长方形面积。

• 【长期】内，关于企业产量与利润的讨论：

• • 由于企业短期内存在supernormal profits超额利润，且完全竞争市场没有进出门槛no barriers，所以大量企业会涌入该行业，这会导致市场的supply curve出现右移，市场价格下降（从Original降到New）。
  • 企业无法自行改变价格，只能接受市场越来越低的价格，原来赚取的supernormal profits也越来越少，直到价格降到企业AR=AC对应的价格时，企业只能赚到normal profits（和其他行业情况一样了），此时新企业不再进入该行业，该行业内现存企业也不会离开该行业，市场达成长期均衡。
  • 此时，企业在当前产量Q下，有AR=MR=MC=ATC=P。

c) The short-run shutdown point. 短期倒闭点

• 完全竞争市场中的盈亏情况及shut-down price倒闭价格：
  • 【短期】当此时的市场价格P＞ATC时，如图所示：

• • • 此时企业的产量Q由MR=MC确定。对应当前产量Q的AR数值为P，AC数值为C。因此TR=OPAQ的面积，TC=OCBQ的面积，TR＞TC，说明企业此时有盈利，而且赚的是supernormal profits，数值大小为PABC的面积。
    • 当P＞ATC时，企业有超额利润，因此必定会继续生产。
  • 【短期】当此时的市场价格P＝ATC时，如图所示：

• • • 此时企业的产量Q由MR=MC确定。对应当前产量Q的AR数值为P，AC数值也为P。因此TR与TC的面积重合，TR＝TC，说明企业此时赚的是normal profits。
    • 当P＝ATC时，企业处于盈亏点，高于该价格则赚，低于该价格则亏。
    • 当P＝ATC时，企业有通常利润，不亏不赚，去其他行业的情况也不会有所改善，所以会继续生产。
  • 【短期】当此时的市场价格P处于AVC＜P＜ATC时，如图所示：

• • • 此时企业的产量Q由MR=MC确定。对应当前产量Q的AR数值为P，AC数值为C。因此TR=OPAQ的面积，TC=OCBQ的面积，TR＜TC，说明企业此时有亏损（有subnormal profits），而且亏损大小为PCBA的面积。
    • 当AVC＜P＜ATC时，企业确实有亏损，但考虑到完全停业的情况下会损失全部的fixed costs（即图中ATC与AVC之间夹的长方形面积JCBH），继续生产带来的亏损要小一些（小了JPAH的面积）。所以此时企业还是会选择亏本继续生产。但情况不会持续太久，企业会观望形式，如果一直无法好转，最终还是会走向倒闭。
  • 【短期】当此时的市场价格P＝AVC时，如图所示：

• • • 此时企业的产量Q由MR=MC确定。对应当前产量Q的AR数值为P，AC数值为C。因此TR=OPHQ的面积，TC=OCBQ的面积，TR＜TC，说明企业此时有亏损（有subnormal profits），而且亏损大小为PCBH的面积。
    • 此时企业如果停止生产，亏损的将会是所有fixed costs（即图中ATC与AVC之间夹的长方形面积PCBH）。这与继续生产会带来的亏损是一样的。说明企业此时无论停止生产还是继续生产，境况完全一样，这时称企业处于shut-down point倒闭点，此时的价格P为shut-down price倒闭价格。
    • 当P＝AVC时，企业处于倒闭点，高于该价格则生产，低于该价格则倒闭。
  • 【短期】当此时的市场价格P＜AVC时，如图所示：

• • • 此时企业的产量Q由MR=MC确定。对应当前产量Q的AR数值为P，AC数值为C。因此TR=OPAQ的面积，TC=OCBQ的面积，TR＜TC，说明企业此时有亏损（有subnormal profits），而且亏损大小为PCBA的面积。
    • 当P＜AVC时，企业如果完全停业，会损失全部的fixed costs（即图中ATC与AVC之间夹的长方形面积JCBH），而继续生产带来的亏损要比停业更大（多了JPAH的面积）。所以此时企业必然会选择立即停业，关门大吉。
    • 当P＜AVC时，企业为避免过度亏损而会立即倒闭。
  • 【长期】当此时的市场价格P＝ATC时，如图所示：

• • • 长期范围内，所有要素均可变化，因此不再有AVC线，只有ATC线。
    • 此时企业的产量Q由MR=MC确定。对应当前产量Q的AR数值为P，AC数值也为P。因此TR与TC的面积重合，TR＝TC，说明企业此时赚的是normal profits。
    • 当P＝ATC时，企业处于盈亏点，高于该价格则赚，继续生产；低于该价格则亏，立即倒闭，不会再有观望缓冲的时间段。

d) Productive and allocative efficiency in the short run and long run. 短期和长期的生产效率与分配效率

• 完全竞争市场中的效率情况：
  • 【短期】情况：

• • • Productive efficiency：根据生产效率的判定式MC＝AC确定产量，企业生产Q1的产量能够达到生产效率，而当前的实际产量Q并不在生产效率点，所以不具备productive efficiency。
    • Allocative efficiency：根据分配效率的判定式MC＝AR确定产量，企业生产Q的产量能够达到分配效率，恰好是当前的实际产量Q，所以具备allocative efficiency。
  • 【长期】情况：

• • • Productive efficiency：根据生产效率的判定式MC＝AC确定产量，企业生产Q的产量能够达到生产效率，恰好是当前的实际产量Q，所以具备productive efficiency。
    • Allocative efficiency：根据分配效率的判定式MC＝AR确定产量，企业生产Q的产量能够达到分配效率，恰好是当前的实际产量Q，所以具备allocative efficiency。
    • Long-run perfect competition是唯一一种同时满足productive efficiency和allocative efficiency的市场结构。

4. Monopolistic competition 垄断性竞争

a) Assumptions of monopolistic competition. 垄断性竞争的假设

• Monopolistic competition：垄断性竞争。市场内存在很多企业、没有进出门槛barriers、售卖有区别的商品的市场结构。
  • 由于商品有别，因此企业具有一定的monopoly power垄断力，可以按照自身情况适当改变价格，是price makers。
  • 为了研究方便，还做了企业追求利润最大化profit maximisation的假设。
  • 现实中的例子包括：酒店、小吃摊等。

b) Types of product differentiation: 产品差异化的类型：

• physical – product features 产品——产品特性
• marketing – advertising, packaging 营销——广告、包装
• distribution – shop, online, telephone. 分销——商店、网购、电话

• product differentiation：产品差异性。
  • 对各类产品进行区别的方法如下：
    • Product differentiation：产品差异性。产品本身就与其他产品不同，比如大小、颜色、款式等。
    • Marketing differentiation：营销差异性。产品外观可能与其他产品类似，但对其的包装、广告、品牌不一样。比如肯德基的鸡块与麦当劳的鸡块。
    • Distribution differentiation：分销差异性。产品外观可能与其他产品类似，到消费者手中的途径不同。比如到店提取、送货上门等。

c) Profit-maximising equilibrium in the short run and long run. 短期和长期在利润最大化下的均衡

• 【短期】内，关于企业产量与利润的讨论：

• • 因为产品有别，企业拥有一定monopoly power垄断力，可以根据自身情况制定价格，所以Demand curve倾斜向下（但因为自身垄断力并不强，因此D线是price elastic的）。MR斜率是AR斜率的2倍。
  • 企业可以根据自身情况确定MC线和ATC线，均为普通的“U”型。
  • 为了实现profit maximisation利润最大化的目标，企业的产量应该由MC=MR来决定。【参考7.8.1】
  • MR与MC交点向横轴做垂线，确定了企业的产量为Q。在产量为Q的情况下，在AR线（即D线）上找到其对应的平均收益数值P，在ATC线上找到其对应的平均成本数值C。则TR = P × Q=OPBQ的面积。TC = ATC × Q = OCAQ的面积。所以利润profits = TR - TC = OPBQ的面积 - OCAQ的面积 = CPBA的面积，即图中阴影部分的面积。
  • 在短期这种情况下，企业的TR＞TC，所以赚取的是supernormal profits，图像上表示为可见的长方形面积。

• 【长期】内，关于企业产量与利润的讨论：

• • 由于企业短期内存在supernormal profits超额利润，且垄断性竞争市场进出门槛很低few barriers，所以大量企业会涌入该行业，市场竞争变得激烈。对于该企业来说，自己的客户被新进入的企业分流走了一部分，导致其Demand curve向左shift移动。
  • 企业的产量由MC=MR来确定，当产量Q下降到使得企业的AR＝AC时，企业只能赚到normal profits，此时新企业不再进入该行业，该行业内现存企业也不会离开该行业，市场达成长期均衡。
  • 此时，企业的MC＝MR和AR＝AC所对应的Q必定都是同一个，表示利润最大化且只有normal profits，并非画图巧合。

d) Productive and allocative efficiency in the short run and long run. 短期和长期的生产效率和分配效率

• 垄断性竞争市场中的效率情况：
  • 【短期】情况：

• • • Productive efficiency：根据生产效率的判定式MC＝AC确定产量，企业生产Q₁的产量能够达到生产效率，而当前的实际产量Q并不在生产效率点，所以不具备productive efficiency。
    • Allocative efficiency：根据分配效率的判定式MC＝AR确定产量，企业生产Q₂的产量能够达到分配效率，而当前的实际产量Q并不在分配效率点，所以不具备allocative efficiency。
  • 【长期】情况：

• • • Productive efficiency：根据生产效率的判定式MC＝AC确定产量，企业生产Q₁的产量能够达到生产效率，而当前的实际产量Q并不在生产效率点，所以不具备productive efficiency。
    • Allocative efficiency：根据分配效率的判定式MC＝AR确定产量，企业生产Q₂的产量能够达到分配效率，而当前的实际产量Q并不在分配效率点，所以不具备allocative efficiency。

5. Oligopoly 寡头垄断

a) Assumptions of oligopoly. 寡头垄断的假设

• Oligopoly：寡头。市场由少量大企业主导，有较高的进出门槛的市场结构。
  • 由于几家大企业占据了大部分市场份额，因此一家大企业的决策会影响到其他企业的决策，大企业间的决策是interdependent相互关联的，决策也具有了uncertainty不确定性（如果对方改变了，自己也需要被迫做出调整，而非按照计划进行），这会导致出现price rigidity价格刚性。
  • 现实中的例子包括：航空业、汽车制造业等。

b) Barriers to entry and exit: 进入门槛与退出门槛：

• economies of scale 规模经济
• limit pricing 限制性定价
• patents 专利
• branding 品牌
• sunk costs 沉没成本
• legal. 法律

• barriers to entry：进入门槛。指的是阻止新企业进入该市场的一系列阻碍因素。常见的几类barriers to entry进入门槛如下：
  • legal barriers：法律门槛。由于法律规定而无法进入某些市场而出现的门槛。比如某些行业（如军工行业）不允许私企进入、从事某些行业必须取得从业许可证、专利保护等。
  • market barriers：市场门槛。现存企业的一些市场行为造成的门槛。比如现存企业商标的认可度、消费者忠诚度loyalty、广告、企业间联合研发、缩减空余产能等，都可能会阻碍新企业的进入。
  • cost barriers：成本门槛。新企业在当前成本压力面前无法盈利，从而阻碍其进入该行业。
    • 较高的setup costs初始成本会使得新企业望而却步，比如供电、铁路等。
    • 现存企业也可能会通过压低成本降价来阻碍新企业进入市场，比如享受了economies of scale的现有企业会因为成本低而有更大的降价空间，采取一些定价策略（如predatory pricing掠夺性定价、limit pricing限制性定价等）制定的低价会使得新企业亏损，从而减少进入市场的可能性。【参考7.6.4】
    • 产品更新换代很快的行业，由于研发成本高昂，新企业也较难进入。
  • physical barriers：有形门槛。现存企业可能垄断了供应链，使得新企业难以获得原材料（或人才），因此阻碍新企业进入。

• barriers to exit：退出门槛。指的是阻止现有企业离开该市场的一系列阻碍因素。常见的barriers to exit退出门槛如下：
  • sunk costs：沉没成本。指的是企业倒闭后无法收回的成本，比如广告费、研发费用、专用的设备等。如果沉没成本太高，新企业在进入时会有所犹豫。

c) Interdependence of firms: 企业间的相互依赖：

• simple game theory – two firm/two outcome model 简单的博弈论——两家企业/两种结果模型
• reasons for collusive and non-collusive behaviour 勾结与非勾结行为的原因
• cartels 卡特尔
• price leadership 价格领导
• price wars. 价格战

• 寡头市场中的合作关系：由于大企业之间的决策相互关联interdependent，不可能独善其身，因此寡头市场的几大巨头之间也存在着合作关系。
  • Game theory：博弈论。经济学中用于分析合作对于大企业的好处。
    • Prisoners' dilemma：囚徒困境。是博弈论中最简单最基础的模型之一。
      • 内容：假设有两个囚犯，A和B。警察已经掌握其一定罪行，可为其进行判刑，但仍有一些罪名不够清晰，需要进一步审讯。如果两人同时承认了犯罪事实，则每人判5年；如果一人承认一人否认，则承认的判1年，否认的判10年；如果两人全部否认，则每人判2年。
      • Two-player pay-off matrix：双个体支付矩阵。是博弈论中用于进行决策讨论的矩阵。上述例子的矩阵如下：

• • • • 假设两人不能以任何方式串供（如分开关押并审讯）。从囚犯A的角度思考，如果囚犯B承认，则A在（-5, -5）和（-10, -1）的两种选择中必然选择前者，即承认；如果囚犯B否认，则A在（-1, -10）和（-2, -2）的两种选择中也必然选择前者，即承认。所以综上所述，囚犯A会选择承认犯罪事实。而囚犯B的思考过程和囚犯A是一致的，最后也会选择承认犯罪事实。所以最终的结果是两人各判5年，但这并不是一个最佳的结果。
      • 假设两个人能够充分串供（如在同一间屋内审讯）。两个人会意识到如果都否认的话能够获得最佳结果，所以会都选择否认。
      • 该理论对大企业的启示，一是企业间倾向于相互不信任，二是大企业如果想获取整体最优的配置，就需要学会相互合作。比如下图的Two-player pay-off matrix：

• • • • • 如果A企业和B企业都按照1元来卖各自商品，则每家能赚200万。假设A打算降价到0.9元以抢占市场，则短期内A企业能赚220万而B企业则只能赚100万。由于Oligopoly中的企业间是interdependent的关系，此时B企业会立即跟进降价策略，也将价格降到0.9元，A企业和B企业的市场份额回到原先的平衡，每家能赚150万。由于现在每家赚的利润明显少于之前，因此A企业经过调研，一开始就会否决降价的决策，而决定和B企业共同保持1元的价格，以多赚利润。B企业也会这样决定。所以二者的合作给双方都带来了好处。（消费者则不得不付出高价去购买商品）

• 寡头市场中的企业的合作方式：
  • 合法方式合作cooperation：比如多家企业进行科研合作，共享研发成果。
  • 非法方式合作collusion：
    • Price leadership：价格领导。市场中一家巨头（被称作price leader）按照自身利益确定产品的市场价格，其他企业自动采用该价格进行销售，以避免price competition价格竞争（但各家企业之间可以进行non-price competition非价格竞争）。这属于informal collusion非正式的勾结，游走于法律边缘。
      • 制定的价格下跌时，由于小企业的生产成本较高，跟着大企业降价有可能会导致损失甚至倒闭。
    • Cartel：卡特尔。企业或国家间签订协议agreement，限制成员内部的竞争，共同调整产量以控制价格。这是明确非法的。【参考7.7.4】
      • 欧佩克（OPEC，石油输出国组织）是典型的Cartel。
      • 卡特尔的实现条件：
        • 成员间充分合作，严格遵循生产限制，不得作弊。
        • 产品的生产有高门槛，被卡特尔垄断。
      • 卡特尔被削弱的情况：
        • 成员间存在作弊现象（即不遵循生产要求，偷偷增产或减产）。主要由于成员国之间生产成本不一，一些成本较高的国家利润偏少，这会促使它们去破坏规则。
        • 没有统治级的领导国或企业能够控制其他国家的行为。
        • 其他国家由于技术进步、资源开发等方式能够生产类似产品。
        • 价格战。
        • 被一些国家或地区的法律认定为非法组织。
      • 卡特尔带来的好处：
        • 为成员国提供了高额利润。
      • 卡特尔带来的问题：
        • 限制产量。
        • 有能力决定当前及未来商品的价格。（通常是高价）

d) Costs and benefits of collusion to producers, consumers, workers and governments. 勾结行为对生产者、消费者、工人和政府的成本和收益

• 对生产者：
  • 好处：
    • 可以卖出高价，赚取利润。
    • 降低竞争性，节约宣发成本。
  • 坏处：
    • 无法自由扩张，产量受限。

• 对工人：
  • 好处：
    • 公司经营平稳，被解雇风险低。
    • 如果公司赚取大量利润，可能会给工人涨工资。
  • 坏处：
    • 去其他企业锻炼的机会下降。

• 对消费者：
  • 好处：
    • 市场稳定，能够购买到自己常用产品。
  • 坏处：
    • 价格较高，数量较少，种类较少。

• 对政府：
  • 好处：
    • 能够收取更多税收。
  • 坏处：
    • 企业效率低下，资源浪费，福利没有最大化。

e) Price competition: 价格竞争：

• price wars 价格战
• predatory pricing 掠夺性定价
• limit pricing. 限制性定价

• Price competition：价格类竞争。指的是通过调节价格（通常是降价）与其他企业竞争，以便在市场中获得有利位置。常见的方式包括：
  • Price war：价格战。和竞争对手争相降价，直至对手退出市场的策略。因为极低的价格会带来较大的亏损，还有被竞争对手挤兑倒闭的风险，一般被逼到绝路上才会使用该策略。
  • Predatory pricing：掠夺性定价。市场内现存大企业将产品售价压低到成本价之下（P＜AC），以避免新企业进入该行业的策略。该策略也比较激进，因为价格低于成本，会带来损失。因此，该策略无法长期使用，当吓退潜在进入企业的目的达到后，企业会重新恢复较高的售价。
  • Limit pricing：限制性定价。市场内现存大企业将价格定在使自身至少能赚到normal profits但足以阻止新企业进入的水平上，比如大企业利用economies of scale的优势，将价格定在高于自身成本、但低于小企业成本的位置。一方面自身不会亏损（虽然赚得也不是很多），另一方面使得潜在新企业知难而退（一旦进入则会亏损）。该策略比较温和，适合长期使用。
    • 寡头和垄断市场中都适用。

• Kinked demand curve：弯折的需求曲线。是Oligopoly寡头市场中最典型的需求曲线形状，图像如下。

• • 假设一开始某家企业生产数量是Q^*，价格是P^*，处于A点位置生产。
  • 关于企业的Demand curve（AR线）：
    • 如果该企业打算涨价销售，其他企业并不打算跟进涨价，则该企业有很多客户会被吸引去购买其他企业的产品，Q数量损失较多，因此Demand curve呈现price elastic的平坦形状，如AB段所示。企业的涨价策略使得total revenue收入下降。
    • 如果该企业打算降价销售，其他企业会立刻跟进涨价，则市场内增加的客户会被其他企业瓜分走一部分，并没有来买该企业的产品，Q数量增长较少，因此Demand curve呈现price inelastic的陡峭形状，如AD段所示。企业的降价策略使得total revenue收入下降。
    • Demand curve是图上的B-A-D段，呈现弯折的形状。出现这种特殊形状的原因在于企业之间是interdependent的，决策相互联系，对方的反应不同，本企业的情况也不同。
  • 关于企业的MR线：
    • 因为MR的斜率是AR斜率的2倍，AR线分为两段且斜率不同，所以MR也会根据不同的AR线而变化。
    • 当企业在Q^*之前生产时，AR线为AB段，对应该产量段的MR线为BK段。当企业在Q^*之后生产时，AR线为AD段，对应该产量段的MR线为LT段。
    • MR线出现了断层错位情况。
  • 关于price rigidity价格刚性：
    • 企业根据MR＝MC来确定均衡产量。因为MR出现断层，如果MC与MR的交点位于断层内（即在KL段上），那么无论MC如何上下移动，确定出来的产量始终都是Q^*，因此在AR线上确定的价格也始终是P^*。价格在一段时间内会保持不变，这被称为price rigidity。
    • 根据之前的分析，企业涨价和降价都会导致收入下降，因此保持当前价格能够实现收入最大化，企业没有动力去变动价格。
    • 该模型的局限性包括：初始点A在现实中难以确定；在现实中，由于更多影响因素的存在，其他企业的反应可能比理论中更加复杂。

f) Non-price competition: 非价格竞争：

• advertising and branding 广告与品牌
• quality 质量
• endorsement 代言
• product placement 产品植入
• after-sales service. 售后服务

• Non-price competition：非价格类竞争。指的是采用降价之外的各类形式和其他企业竞争，以获得更大市场份额。常见的方式包括：
  • Advertising and promotions广告与推广。
  • Product innovation产品创新。
  • Brand proliferation品牌扩散。指的是企业生产各种各样的品牌以填满市场，让竞争对手无从下手。（比如很多品牌会推出家电“全家桶”套餐）
  • Market segmentation市场分割。指的是企业细化市场需求，丰富自己的产品种类以满足更多消费者的需求。（比如企业会生产多种颜色的衣服供消费者挑选）
  • Process innovation流程创新。指的是企业尽可能优化生产流程以压缩成本，以便达到未来可以削减价格但不削减利润的目的。
  • Customer service消费者服务。指的是企业提供优质服务（售前、售中、售后等），来吸引消费者购买商品。
  • Location位置。指的是企业在具有吸引力的地方设置门店（比如商圈、交通枢纽等），来吸引消费者购买商品。

g) Costs and benefits of price and non-price competition to firms, consumers, employees and suppliers. 价格与非价格竞争对公司、消费者、雇员和供应商的成本和收益

• 对企业：
  • 好处：
    • 如果产品PED>1，则企业能够收到更多收入，带来更多利润。
    • 非价格竞争能够吸引更多消费者。
  • 坏处：
    • 广告费用较贵，增加成本。

• 对雇员：
  • 好处：
    • 企业能够赚取利润，雇员工作岗位比较安全，不容易被解雇。
    • 如果企业能够赚取较多利润，雇员可能会涨工资。
  • 坏处：
    • 如果企业经营情况不佳，则雇员们可能得不到充足的工资。
    • 缺少了去其他企业学习锻炼的机会。

• 对消费者：
  • 好处：
    • 如果处于竞争市场，产品价格将比较低，质量更好，服务更到位。
  • 坏处：
    • 低价产品的质量可能也比较差。
    • 后续可能存在高昂的服务价格。

• 对供应商：
  • 好处：
    • 如果企业的产品销售量较多，则对供应商的原材料购买也会较多。
  • 坏处：
    • 企业规模做大后，可能会以垄断力对供应商压价。
    • 为了满足企业进一步的需求，需要研发或购买新设备，成本增加。

6. Monopoly 垄断

a) Assumptions of monopoly. 垄断市场的假设

• Monopoly：（卖方）垄断。市场中仅有一家企业，有非常高的进出门槛、产品几乎没有替代品的市场结构。
  • Pure monopoly纯垄断基本上仅在理论中存在，只有一家企业生产该产品，企业即行业，一旦企业关门，则该行业消失。现实中的垄断一般只需要达到很高的市场占有率（各国规定不同），就可以认定为垄断。
  • 现实中的例子包括：（曾经的）操作系统、铁路等。
  • 垄断这一市场结构中还包括两种特殊类型：natural monopoly自然垄断与monopsony买方垄断。

b) Barriers to entry and exit. 进入门槛与退出门槛

• 【参考3.3.3-5(b)】。

c) Profit-maximising equilibrium. 利润最大化下的均衡

• 【短期】与【长期】内，关于企业产量与利润的讨论：

• • 因为high barriers高门槛的存在，垄断企业在短期和长期内、在行业和企业内，都使用同样的图像进行分析。
  • 在企业具有high monopoly power高垄断力的情况下，企业的Demand curve（即AR线）和MR线会倾斜向下，表示企业有能力为售卖的商品制定不同的价格，数量少时价格高，数量多时价格低。
    • Monopoly垄断企业的垄断力要高于monopolistic competition垄断性竞争，因此AR线呈现更加price inelastic的形状，比较陡峭。
  • 垄断企业根据MR＝MC来实现自身利润最大化。MR与MC交点向横轴做垂线，确定了企业的产量为Q。在产量为Q的情况下，在AR线（即D线）上找到其对应的平均收益数值P，在ATC线上找到其对应的平均成本数值C。则TR = P × Q = OPBQ的面积。TC = ATC × Q = OCAQ的面积。所以利润profits = TR - TC = OPBQ的面积 - OCAQ的面积 = CPBA的面积，即图中阴影部分的面积。
  • 在垄断的情况下，企业的TR＞TC，所以赚取的是supernormal profits，图像上表示为可见的长方形面积。该supernormal profits会在长期内维持。

• 垄断市场与完全竞争市场的比较（垄断市场带来的福利损失）
  • 长期的完全竞争市场可以看作是没有任何福利损失、最有效率的市场，而由于垄断力的存在，垄断市场存在market failure市场失灵，会带来福利损失。具体情况如下图所示：

• • • 完全竞争市场的Demand curve是水平的，按照利润最大化的判定式MR＝MC，可以确定产量在PCQ处，价格在PCP处（b点）。
    • 垄断市场的Demand curve是倾斜向下的，按照利润最大化的判定式MR＝MC，可以确定产量在MQ处，价格在MP处（f点）。
    • 垄断市场内的价格高于完全竞争市场的价格，这使得消费者的consumer surplus减少了长方形bcef的面积。其中长方形bfeg的面积转化为了垄断生产者的supernormal profits和一部分costs，但三角形egc的面积却因为market failure而损失了。
    • 垄断市场的产量低于完全竞争市场的产量，这使得在MQ和PCQ之间的producer surplus也因为market failure损失了，即不规则图形agc的面积（注意，ac段是MC曲线的一部分，是弧线而非直线）。
    • 综上所述，垄断市场相比完全竞争市场，带来的总损失为不规则图形aec的面积（图中阴影部分的面积）。

d) Costs and benefits of monopoly to firms and consumers. 垄断对企业与消费者的成本和收益

• 垄断市场的积极作用：
  • 赚取Supernormal profits使得垄断企业有资金投入技术开发领域，能够促进科技进步，研发更多新产品，提升人们的生活质量。
  • 垄断企业能够享实现economies of scale，促进专业化生产，享受到专业化生产带来的一系列好处。【参考1.3.4】
  • 价格歧视策略使得一部分人享受产品或服务的价格下降，提升其生活质量。
  • 自然垄断能够达到分配效率，生产效率也在不断提升，能够提供竞争市场中难以提供的产品。
• 垄断市场的消极作用：
  • 价格高，产量少，无生产效率与分配效率，产品形式单调。
  • 创新的积极性不高。
  • 有X-inefficiency，其生产成本高于竞争市场中的成本。

e) The concept of ‘natural monopoly’ and its implications. “自然垄断”的概念及其影响

• Natural monopoly：自然垄断。是垄断的一种特殊情况。但由于在当前产量下，其LRAC始终处于下降的状态（一直有economies of scale），因此市场中由一家企业来提供商品或服务更为有效率。
  • 比较适合natural monopoly发展的行业，一般setup costs启动成本或fixed costs固定成本占总成本的比重都非常高，这构成了天然的barriers to entry进入门槛。
  • 现实中的例子包括：铁路、供电、供水等。
  • Natural monopoly下，关于企业产量与利润的讨论：

• • • 如果政府没有进行任何干预，即使是Natural monopoly自然垄断也会按照profit maximisation利润最大化的目标进行价格和产量的制定。根据利润最大化的判定式MR＝MC确定产量，企业会在Q_m处进行生产，此时在AR线上找到对应价格为P_m。
    • 因为Natural monopoly自然垄断生产的产品基本上都是人们的生活必需品（比如电、水等），因此政府会要求企业尽可能地降低价格、增加产量。在政府的一再要求下，Natural monopoly自然垄断的企业会放弃supernormal profits超额利润，而只获取normal profits通常利润。通常利润的获得能够使得企业至少不亏本，能够充分将生产要素更新换代进行接下来的生产。根据通常利润的判定式AR＝AC确定产量，企业会在Q_r处进行生产，此时在AR线上找到对应价格为P_r。
    • 尽管价格已经下降，仍有一些人因为价格较高或数量较少无法使用该产品，因此政府会要求企业继续降价。此时企业已经不再赚钱，如果没有政府补贴，企业会拒绝继续降价，或可能会离开该行业（该行业将消失）。因此政府必须给企业一定补贴，以使得企业降价但仍能够获得通常利润。当企业提供的产品满足分配效率时，对该产品有需求的人将会都能用上该产品，因此企业会增产到满足allocative efficiency分配效率的位置。根据allocative efficiency分配效率的判定式AR＝MC确定产量，企业会在Q_c处进行生产，此时在AR线上找到对应价格为P_c。政府为此需要对企业进行补贴的产品为Q_c，每件产品应从P_c补贴到P_r，因此图中长方形阴影部分的面积（P_rP_c×Q_c)即为政府发给企业的补贴。

f) Conditions necessary for third-degree price discrimination. 三级价格歧视的必要条件

• Price discrimination：价格歧视。垄断市场中常见的定价策略，能够通过削减消费者的consumer surplus来增加垄断企业的supernormal profits。
  • Price discrimination的种类：
    • First-degree price discrimination：一级价格歧视。指的是企业针对每个消费者，收取其承受范围内的最高价格。这种价格歧视基本仅存在于理论中，现实中很难实现，比较接近的例子包括拍卖、讨价还价等。
    • Second-degree price discrimination：二级价格歧视。指的是购买的同一种产品数量不同，收取的产品价格不同。现实中的例子包括：阶梯水费、多买商品有折扣等。
    • Third-degree price discrimination：三级价格歧视。指的是同一种商品对于不同群体收取不同的价格。现实中的例子包括：儿童票优惠、淡旺季不同价格等。
  • Price discrimination的实现条件：
    • 企业有很强的市场垄断力。
    • 划分出的不同群体对该商品有不同的PED。
    • 市场能够以较低成本实现分割且能够阻断市场间的商品流动。

g) Costs and benefits of price discrimination to firms and consumers. 价格歧视对企业和消费者的成本和收益

• Price discrimination的图像与分析：

• • 垄断企业将消费者群体分割为A市场与B市场，两个市场有不同的D曲线。A市场在较高价格处仍有消费者，呈现price inelastic；B市场在较高价格处不再有消费者，呈现price elastic。
  • 按照在同一价格处两个市场的消费数量相加的方法，将两个分市场的图像合并为总市场的图像。因为在某一价格之上仅有A市场的消费数量，在该价格之下则有A和B两个市场的消费数量，所以总市场的Demand curve出现了弯折。
  • 根据profit maximisation利润最大化的假设，使用判定式MR＝MC确定了总市场内的产量Q^*，在D线上确定了该产量下的价格P^*。
  • 如果A市场与B市场都按照总市场的同一价格P^*来确定各自产量，则A市场的产量为\(q_{A}^{*}\)，B市场的产量为\(q_{B}^{*}\)。此时A市场上出售一个产品能带来的MR为MR_A，B市场上出售一个产品能带来的MR为MR_B。由于MR_A＜MR_B，所以会出现人们从A市场买商品然后拿到B市场上去售卖的情况，这被称作arbitrage无风险套利。这种行为的存在会使得两个市场最终完全一致，企业无法增加更多利润，因此企业会通过让两个市场上的MR一致来杜绝上述的套利行为。
  • 如果A市场与B市场都按照同一MR（即总市场产量对应的MR^*，到各个分市场的MR线上去确定各自产量，则A市场的产量为q_A，B市场的产量为q_B。此时两个市场上出售一个产品能带来的MR完全一致，人们无论在哪里买、哪里卖，获得的利益都相同，因此不再有套利行为。在当前产量下，A市场的价格为P_A，B市场的价格为P_B，通过实现price discrimination来增加超额利润。
  • 呈现price inelastic的市场，商品售价偏高，因为即使价格很高也不会降低太多销售量，可以用来提升超额利润；呈现price elastic的市场，商品售价偏低，因为较低的价格能增加更多销售量，可以用来扩大市场份额。
• Price discrimination的优劣势：
  • 好处：提升allocative efficiency。为一部分人提供了较低价格。企业赚取了更多利润，有助于下一期投资。
  • 问题：另一部分人不得不支付更高的价格。Consumer surplus损失。社会不平等增加。

h) Productive, allocative and dynamic efficiency. 生产效率、分配效率与动态效率

• 垄断市场中的效率情况：
  • 【短期】与【长期】情况：

• • • Productive efficiency：根据生产效率的判定式MC＝AC确定产量，企业生产Q₁的产量能够达到生产效率，而当前的实际产量Q并不在生产效率点，所以不具备productive efficiency。
    • Allocative efficiency：根据分配效率的判定式MC＝AR确定产量，企业生产Q₂的产量能够达到分配效率，而当前的实际产量Q并不在分配效率点，所以不具备allocative efficiency。
    • Dynamic efficiency：由于企业能长期维持supernormal profits，因此能够有一些retained profits留存收益，可用来科技创新，因此便于实现dynamic efficiency。

7. Monopsony 买方垄断

a) Assumptions and conditions for a monopsony to operate. 垄断企业的假设和条件

• Monopsony：（买方）垄断。市场中仅有一家企业（买方），有非常高的进出门槛、追求利润最大化的市场结构。
  • 常见例子包括：当地唯一招工人的企业、当地唯一采购该原材料的企业等。

b) Costs and benefits of a monopsony to firms, consumers and employees. 垄断对公司、消费者和雇员的成本和收益

• 对垄断者：
  • 好处：
    • 可通过剥削工人或供应商降低成本，从而增加利润。
  • 坏处：
    • 随着需要工人数量或原材料数量的增加，其自身的垄断力在下降。

• 对供应商：
  • 好处：
    • 被迫提升效率以应对被压低的原材料售价。
    • 可以从和垄断者的长期协议中获得其原材料的售卖途径的保证，提升安全性。
  • 坏处：
    • 被垄断者压价。

• 对消费者：
  • 好处：
    • 因为企业成本低，产品价格可能降低。
  • 坏处：
    • 供给上存在限制，雇佣人数比正常竞争时偏少，产量比正常竞争偏低。

• 对雇员：
  • 坏处：
    • 雇佣工人数量下降，一部分人面临失业或降薪。

8. Contestability 可竞争性

a) Characteristics of contestable markets. 可竞争性市场的特征

• 概念与特征：entry is free and exit is costless没有任何进出门槛的市场。
  • 注意：Contestable market可竞争性市场是完完全全的另一套理论，不与之前的四种市场结构并列而论。可竞争性市场的最重要特点是没有进出门槛，而之前的四种市场结构的最重要特点是企业数量。
  • 这两种理论是可以交叉的，比如行业中仅有一家的企业，虽然属于monopoly，但只要它的门槛比较脆弱，也可以被认定为是contestable market。
  • Contestable market可竞争性市场的重要特征：
    • 没有进出门槛。
    • 存在很多打算进入该市场的潜在竞争对手。
    • 所有企业都拥有相同的技术，面临相同的法律法规。

b) Implications of contestable markets for behaviour of firms on: 可竞争性市场对企业以下行为的影响：

• profitability 盈利能力
• pricing decisions (limit pricing). 定价决策（限制性定价）

• 关于企业产量与利润的讨论：
  • 关于perfect competition的企业：和之前的理论一致。
  • 关于monopoly的企业：情况如下图所示：

• • • 在contestable market可竞争市场中，没有进出门槛。如果企业仍然按照原来的追求profit maximisation利润最大化目标而进行产量和价格确定，则会出现supernormal profits（图中阴影部分）。由于没有门槛，超额利润的出现会吸引很多潜在的竞争对手进入该行业，从而瓜分企业的市场份额，甚至会使得该企业失去竞争优势而不得不倒闭。因此，企业会放弃利润最大化目标而主动降低价格，直到使得supernormal profits消失（即仅赚取normal profits）。此时根据normal profits的判定式AR＝AC，可以确定企业的产量与价格分别为Q₁和P₁。

c) Costs and benefits of contestability for firms and consumers. 可竞争性对公司与消费者的成本和收益

• 对企业：
  • 好处：
    • 促进竞争，给更多企业进入该行业的机会。
    • 不断降低成本，提升效率。
  • 坏处：
    • 竞争性过强会导致部分企业倒闭，或产生恶意竞争。
    • 只能赚取normal profits，影响长期科研创新。

• 对消费者：
  • 好处：
    • 产品价格低，质量好，种类多。
  • 坏处：
    • 企业缺乏创新，样式落后。
    • 部分企业倒闭，选择减少。

d) The significance of sunk costs for contestability. 沉没成本对可竞争性的重要性

• 低沉没成本（或没有沉没成本）允许企业自由退出该市场，是一个市场是否为可竞争性市场的判断依据之一。